용암산성은 해발 380m의 산꼭대기에 가파른 경사를 이용하여 쌓은 성으로, 안심과 하양으로 이어지는 통로상에 있어, 지형상 중요한 군사적 요충지였던 것으로 짐작된다.

 성벽의 둘레는 약 1㎞이며, 성의 서쪽과 남쪽의 산기슭에서 능선으로 이어지는 완만한 경사지에는, 인공적으로 절벽을 만들어 적의 침입에 대비하였다. 절벽 앞에는 문터로 보이는 입구가 있으며, 성 안의 동북쪽에는 우물터가 있다. 성 안에서 신라 토기조각들이 발견되는 점으로 미루어, 삼국시대에 만들어진 성으로 추측된다. 임진왜란 때 대구지방의 의병들이 이 성에 모여 활동했다는 것으로 보아, 삼국시대부터 그 후대까지 계속 사용한 것으로 여겨진다.

 이 산성은 지형상 당시 상당한 군사적 요충지로 생각되는 안심(安心)과 하양(河陽)으로 통하는 길목에 해발 380m나 되는 산의 정상을 중심으로 가파른 경사를 이용하여 둘레가 약 1,000m 정도의 큰 규모로 축성(築城)하였다. 산정상(山頂上)은 평평하며 동서 양쪽이 45도 가량 경사를 이루고 있다. 서쪽과 남쪽의 산기슭과 능선으로 이어지는 완만한 경사지에는 대규모의 인공절벽을 만들어 외침(外侵)을 막도록 했다. 그리고 인공절벽에는 성문지(城門址)로 생각되는 입구가 있다. 그 축성시기(築城時期)는 성내에서 발견되는 신라(新羅)의 토기조각(土器片) 등으로 미루어 삼국시대(三國時代)에 축성된 것으로 추측된다. 임진왜란(壬辰倭亂) 당시 대구지방의 의병(義兵)들이 이곳에 모여 활동했다는 구전으로 보아 그 후대에까지 사용되었던 산성이라 할 수 있다. 성안의 동북쪽에는 옥천(玉泉)이란 우물터가 남아 있다.